高盛系免疫疗法新锐Attovia(ATTO.US)冲刺纳斯达克:最高募资2.125亿美元,成生物科技IPO热潮最新注脚

智通财经
Jul 30

智通财经APP获悉,在生物科技IPO以55%的平均回报率碾压AI板块、成为2026年美股最大赢家的背景下,又一家临床阶段生物制药公司加入了上市热潮。Attovia Therapeutics Inc.(ATTO.US)——一家专注于免疫介导疾病、由高盛等顶级机构背书的早期药物开发商——周三向美国证券交易委员会(SEC)提交了最新招股文件,计划以每股15至17美元的价格发行1,250万股,最高募资约2.125亿美元。按发行区间上限计算,这家总部位于加州圣卡洛斯(San Carlos)的生物科技公司市值将接近6.55亿美元。

发行概览:从1亿美元到2.125亿美元,需求推动规模扩大

Attovia于7月14日首次提交IPO申请时,计划募资约1亿美元。短短两周内,投资者的强劲需求推动公司大幅扩大了发行规模——最终定价区间定为每股15至17美元,发行1,250万股。以区间中点计算,Attovia的完全稀释市值约为6.49亿美元。

根据管理层的演示文稿,此次IPO预计将于8月4日(下周二)定价。股票将在纳斯达克全球市场交易,股票代码为 "ATTO" 。摩根士丹利、Leerink Partners、花旗集团和加拿大皇家银行担任此次发行的联合账簿管理人。

资本版图:高盛领投,2.558亿美元弹药就位

作为一家临床阶段的生物科技公司,Attovia已从顶级机构投资者处获得了雄厚的资金支持。截至2026年3月31日,公司累计融资达2.558亿美元。主要股东阵容堪称豪华:高盛集团旗下关联公司、Deep Track Capital、Frazier Life Sciences与venBio。

根据SEC文件,Deep Track Capital、Frazier Life Sciences和venBio各自持有公司至少5%的股份。2025年4月,Attovia完成了由Deep Track Capital领投的9,000万美元C轮融资,参投方包括Vida Ventures、赛诺菲风险投资(Sanofi Ventures)、Mirae Asset Capital Life Science等新投资者,以及Frazier Life Sciences、venBio、高盛另类投资(Goldman Sachs Alternatives)等现有投资者的持续支持。

技术平台与管线:ATTOBODY纳米抗体平台的三级火箭

Attovia成立于2022年,其核心技术 "ATTOBODY"平台 是一种基于双表位纳米抗体(biparatopic nanobody)的生物技术平台,从Alamar Biosciences(ALMR.US)独家授权获得。该平台能够开发针对复杂免疫靶点的多特异性抗体疗法。

公司目前有三款在研药物,形成清晰的阶梯式管线布局:

其中,ATTO-1310是公司最核心的资产。该药物已完成针对健康志愿者以及慢性瘙痒症和特应性皮炎患者的Ⅰ期临床试验给药。ATTO-2306作为靶向IL-13和IL-31的双特异性抗体,有望在特应性皮炎领域实现更全面的疗效覆盖。而ATTO-1091作为三特异性抗体,同时靶向TL1A、IL-23和整合素α4β7三个热门免疫靶点,剑指庞大的炎症性肠病市场。

Alamar Biosciences的“孵化传奇”:母体股价已涨43%

Attovia的诞生本身就是一个资本运作的成功案例。2023年,专注于蛋白质组学和疾病检测的医疗器械公司Alamar Biosciences将Attovia分拆为独立公司,以便自身聚焦核心业务。Alamar至今仍是Attovia的重要股东。2026年4月,Alamar Biosciences完成IPO,募资2.199亿美元。自上市以来,其股价已累计上涨43%。母体的成功上市和优异表现,为Attovia的IPO提供了强有力的背书和估值参照。

市场背景:生物科技IPO的“黄金窗口”

Attovia选择此时上市绝非偶然——2026年正成为生物科技IPO的“大年”。

回报率碾压AI:彭博数据显示,截至7月17日,美国生物科技和制药企业IPO的加权平均回报率高达55%,而剔除SPAC后的整体IPO市场平均回报率则为亏损4.4%。生物科技板块跑赢大盘近60个百分点,成为2026年美股IPO市场的最大赢家。

个股表现惊人:治疗脱发的Veradermics Inc.自2月上市以来股价暴涨534%,成为2026年美国表现最佳的新股;专注血液疾病的Hemab Therapeutics Holdings Inc.自5月上市以来涨幅达149%。

板块动能强劲:截至7月中旬,2026年生物科技IPO数量已超过去年全年总和,募资总额突破50亿美元,约为去年同期的三倍。Leerink Partners股权资本市场高级董事总经理Jack Bannister将当前环境描述为“长期以来最健康的生物科技IPO市场”。至少还有六家生物科技公司已在7月提交IPO申请,预计将在夏末前完成定价。

生物科技板块的强劲表现得益于多重因素:纳斯达克生物科技指数年内上涨13%、监管环境更加稳定、临床试验数据取得突破性进展、以及大型制药公司重启并购活动。

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