FX168财经报社(北美)讯 周一，日元兑美元和欧元连续第三个交易日上涨。继东京和华盛顿上周联手进入外汇市场支撑日元后，交易员继续警惕两国可能再次实施干预。

与此同时，美国总统特朗普暂缓对伊朗发动新一轮袭击，国际油价明显下跌；美元则在美国重要就业数据公布前保持稳定。伊朗方面表示，目前并未与美国举行谈判。

日本财务省周一确认，日本和美国已联合实施买入日元干预，并表示必要时不会犹豫采取进一步行动。

日元继续走强，市场警惕再次干预

除美元外，日元兑欧元和英镑等主要货币也同步上涨，引发市场猜测，日本当局可能再次进入外汇市场。

法国兴业银行亚太发达市场利率策略师Stephen Spratt表示，当美元/日元高于长期趋势1.5至2个标准差时，通常可以视为干预风险进入危险区域的重要参考。

他指出，目前对应的区间约为162.72至164.96。

日元周一亚洲早盘一度上涨1%，美元/日元最低触及155.20，创约三个月以来最强水平，随后收窄部分涨幅。截至发稿，日元上涨0.39%，美元/日元报156.76附近。

荷兰合作银行高级外汇策略师Jane Foley表示，接近158的200日移动均线可能成为美元/日元上方阻力。

日元兑欧元上涨0.40%，报180.70，盘中一度升至179.435，为2025年11月中旬以来最高水平。

日本央行数据显示，东京上周四买入日元的规模可能高达590亿美元。

近年来，日元持续承压。日本央行采取渐进式货币政策正常化，使日本与其他主要经济体之间的收益率差距长期保持较大。

巴克莱分析师认为，即使日元短期进一步走强，长期下行压力仍然存在。

高盛一名策略师表示，如果政策组合或全球经济增长前景没有发生变化，鼓励资金回流日本，可能是长期影响日元汇率最有效的政策。

市场参与者也担心，日本的扩张性财政政策可能继续对日元构成压力。

美元持稳，市场等待美国就业数据

美元指数基本持平，报99.82。上周，美元指数累计下跌超过1.5%。

欧元兑美元上涨0.01%，报1.1523。亚洲交易时段，欧元兑美元一度升至1.1559，创一个半月新高。

地缘政治紧张局势缓和通常会削弱美元，并对欧元和日元构成支持，因为避险需求下降，同时市场对能源依赖型经济体的担忧也会减弱。

ING全球外汇主管Chris Turner表示，美元没有全面走弱，可能是因为美联储是否会在9月加息的问题仍未解决。

他指出：“美联储避免在9月加息的唯一方式，似乎是美国经济数据足够疲弱。”本周公布的就业数据将成为美联储判断的重要依据。

分析师还表示，美国财政部据报通过卖出欧元、买入日元的方式干预，可能说明美国并不希望向市场释放推动美元全面贬值的信号。

英国《金融时报》报道称，纽约联储代表美国财政部，通过两家银行卖出欧元、买入日元。

汇丰银行全球外汇研究主管Paul Mackel表示，欧洲央行目前尚未对此表态，但如果欧洲央行也参与干预，这将类似于一项隐性的汇率协议，共同推动日元升值。

欧元、英镑与澳元：整理后方向待确认

欧元/美元方面，H4图表显示，该货币对在1.1455附近获得支撑后，已完成一轮上行至1.1556。当前价格在该水平下方形成整理区间；若向上突破，可能打开进一步上行至1.1575的空间。相反，若向下破位，则意味着跌势延续，目标先看1.1480，进一步可能指向1.1400这一局部目标。技术上，这一判断得到艾略特波浪结构和波浪矩阵的确认，其中1.1680是当前EURUSD下行波段中的关键枢轴点。市场同时在1.1556这一价格包络线上轨下方构筑整理区间，若下破形成下行波段，中央线1.1480将成为关键观察位；若该位失守，后续或进一步下探至1.1420。

英镑/美元方面，H4图表显示，该货币对已完成一轮上行至1.3525。报告预计，3日将开启新的下行波段，初步目标指向1.3366，若跌势延续，可能进一步下探至1.3300这一局部目标。技术上，这一情景同样得到艾略特波浪结构和下行波浪矩阵的确认，1.3300是当前波段中的关键枢轴点。当前市场正朝价格包络线中央线1.3300形成下行波段，随后预计在该水平上方展开整理；之后还可能形成进一步下行结构，目标指向1.3161。

澳元/美元方面，H4图表显示，该货币对已完成一轮上行至0.7049。报告预计，3日将先在该水平下方形成整理区间；若向上突破，可能上探0.7055，若向下破位，则意味着下行波段启动，目标看向0.6933。技术上，这一情景由艾略特波浪结构和AUDUSD下行波浪矩阵确认，其中0.7200是当前波段的关键枢轴点。市场已完成上行至价格包络线上轨0.7049，随后预计在该水平下方进入整理；若下破，价格可能朝下轨0.6933运行。

日元与加元：短线反弹与整理并存

美元/日元方面，H4图表显示，该货币对此前跌破158.88，并已完成一轮下行至155.25。报告预计，3日将先反弹至157.30，随后可能在该水平下方形成整理区间，区间上沿或扩展至159.60，下沿则可能回到155.50。技术上，这一判断得到艾略特波浪结构和上行波浪矩阵的确认，159.10是当前波段中的关键枢轴点。当前市场正围绕价格包络线中央线159.60构筑整理区间，而此前的下破已将价格推至下轨155.25；若重新向上突破，价格有望向上轨159.60运行。

美元/加元方面，H4图表显示，该货币对已完成一轮下行至1.4000。报告预计，3日将围绕该水平形成整理区间；若向下破位，可能进一步指向1.3990，若向上突破，则意味着上行波段延续，目标先看1.4066，进一步可能至1.4136。技术上，这一情景由艾略特波浪结构和USDCAD上行波浪矩阵确认，其中1.3629是当前上行波段的关键枢轴点。市场已完成向价格包络线下轨1.4000的下行结构，随后预计在该水平附近整理；若上破，则可能延续至中央线1.4066。

黄金、标普500与比特币：关键位附近等待突破

黄金方面，H4图表显示，黄金已完成一轮上行至4,080。报告称，3日金价在该水平下方形成整理区间，随后下行波段预计继续指向3,995，之后可能反弹至4,040；再往后，跌势或继续延伸至3,960这一局部目标。技术上，这一情景由艾略特波浪结构和下行波浪矩阵确认，其中4,550是当前波段的关键枢轴点。市场已完成上行至价格包络线中央线4,080，随后预计在该水平下方展开整理；若向下破位，金价可能进一步回落至下轨3,960。

US 500方面，H4图表显示，该指数已完成一轮上行结构，触及7,544。报告预计，3日指数可能在该水平附近形成整理区间；若向上突破，可能打开进一步上行至7,580的空间，随后再回落至7,490。技术上，这一情景由艾略特波浪结构和下行波浪矩阵确认，其中7,480是当前波段的关键枢轴点。市场目前正位于价格包络线中央线7,490上方构筑整理区间，随后预计向上轨7,580运行。

比特币方面，H4图表显示，比特币已完成一轮下行至62,775。报告预计，3日该价位上方将形成整理区间；若向下破位，价格可能进一步下探至61,530，若向上突破，则可能为反弹至64,550铺路。技术上，这一情景由艾略特波浪结构和上行波浪矩阵确认，其中63,000是当前波段的关键枢轴点。市场目前正朝价格包络线下轨61,530形成下行结构，随后可能再向上轨64,550回升。

整体来看，这份技术前瞻显示，美元直盘、黄金、美国股指和比特币在关键价位附近均处于等待方向选择的阶段。对于短线交易者而言，1.1556、159.60、1.3300、0.6933、1.4066、3,960、7,580和64,550等水平，均可能成为后续走势是否延续的重要观察点。