金吾财讯 | 美股光通信概念股走强，截至发稿，Applied Optoelectronics（AAOI）涨17.75%，Lightwave Logic（LWLG）涨13.78%，POET Technologies（POET）涨13.04%，Fabrinet（FN）涨12.88%，Coherent（COHR）涨12.22%，迈威尔科技（MRVL）涨11.43%，Astera Labs（ALAB）涨9.19%，奇景光电（HIMX）涨9.00%，MaxLinear（MXL）涨7.93%，Credo Technology（CRDO）涨6.44%，Lumentum（LITE）涨6.52%，诺基亚（NOK）涨6.10%，Viavi Solutions（VIAV）涨5.34%，Ciena（CIEN）涨5.34%。消息面上，东莞证券新近研究指，AI算力驱动光通信行业进入新景气周期。据Light Counting数据，2025年全年光模块及相关产品的最终销售额统计为268亿美元，较2024年增长74%。2026年第一季度，光模块和AOC的销售额约为100亿美元，同比大幅增长90%，市场增长已开始呈现出真正的指数级态势。Light Counting预测2026年以太网光模块市场将增长65%，2026年800G光模块出货量将增长一倍以上，1.6T光模块出货量将从2025年的小基数增长至数千万端口。2026年全球光模块进入800G全面普及、1.6T规模商用阶段，需求重心加速转向高速规格。光通信正在从“高速光模块放量”升级为“模块形态、光芯片供给、无源耦合”三重迭代，光互连正在半导体化，成为AI算力系统中决定整体性能的关键环节。