金吾财讯 | 港股各指数早盘探底回升，并由跌转涨。截至收盘，恒生指数半日涨0.11%，恒生科技指数半日涨1.09%，国企指数半日涨0.25%。蓝筹中，洛阳钼业（03993）涨7.12%，创科实业（00669）涨6.62%，老铺黄金（06181）涨5.58%，紫金矿业（02899）涨5.02%，中芯国际（00981）涨4.75%，信达生物（01801）涨3.98%。跌幅方面，中国海洋石油（00883）跌2.88%，新东方-S（09901）跌2.56%，汇丰控股（00005）跌2.16%，信义光能（00968）跌2.06%，京东物流（02618）跌2.05%，华润电力（00836）跌1.98%。板块方面，黄金股普遍走高，中国黄金国际（02099）涨10.79%，潼关黄金（00340）涨10.05%，灵宝黄金（03330）涨9.13%，紫金黄金国际（02259）涨8.54%，招金矿业（01818）涨7.37%，赤峰黄金（06693）涨6.73%，山东黄金（01787）涨6.43%。大同证券表示，空博弈剧烈，美联储会议与地缘局势主导宽幅波动。周初冲突缓和带动金银反弹，美联储虽保留通胀强硬立场，但加息时点延后；经济走弱吸引黄金ETF、多头资金持续回流。半导体股强势走强，美佳音控股（06939）涨22.75%，爱芯元智（00600）涨15.17%，傅里叶（03625）涨8.50%，兆易创新（03986）涨8.18%，纳芯微（02676）涨7.28%，华虹宏力（01347）涨6.14%，硬蛋创新（00400）涨5.97%，云英谷科技（03310）涨5.50%，澜起科技（06809）涨5.18%，上海复旦（01385）涨5.04%，长光辰芯（03277）涨5.00%，中芯国际（00981）涨4.75%。东吴证券表示，国内外存储同步扩产，平台化设备龙头及核心环节有望持续受益。海外三星、SK海力士、美光持续加大HBM及先进DRAM产能投入，国内长鑫存储、长江存储扩产节奏同步加快，国产存储市占率有望持续提升。个股方面，联想集团（00992）半日涨幅3.37%。消息层面上，国盛证券近日发布2026年8月港股金股推荐报告，将联想集团纳入当月海外金股组合，认为公司正受益于AI服务器需求快速增长，基础设施方案业务的经营效率和盈利能力持续改善，并给予30.1港元目标价，公司合理市值为3733亿港元，对应15x27/28财年P/E，维持"买入"评级。兆易创新（03986）半日涨8.18%。消息层面上，8月4日，兆易创新与全球汽车嵌入式互联软件产品和解决方案领域企业伊必汽车软件（Elektrobit）达成深度技术适配，双方完成兆易创新GD32A7系列车规MCU与EBtresos系列ClassicAUTOSAR解决方案的适配验证，联合打造标准化一体化车载开发方案，完善国产车规芯片配套软件生态，助力国内汽车电子产业提速发展。

浦银国际表示，聚焦结构性机会，杠铃策略需再平衡。港股短期反弹有望延续，布局上可采用C.A.S.T.框架杠铃策略，在攻守平衡中捕捉结构性机会。成长端：AI仍是中期主线，AI硬件端聚焦超跌和景气确定性较高的细分赛道，比如PCB、被动元件等，并将成长端布局从AI基础设施向“云与应用”和“创新药出海”两大主线扩展。防御端：聚焦央国企红利资产和稳定现金流标的，除银行、能源、公用事业等传统红利板块外，估值偏低、股息率较高的消费板块亦值得关注。