金吾财讯 | AI医疗概念股盘初普升，截至发稿，剂泰科技-P（07666）涨12.86%，晶泰控股（02228）涨10.26%，英硅智能（03696）涨9.38%，百奥赛图-B（02315）涨8.33%，讯飞医疗科技（02506）涨4.98%，医渡科技（02158）涨4.00%，云知声（09678）涨3.96%，平安好医生（01833）涨3.58%，阿里健康（00241）涨3.21%，京东健康（06618）涨2.98%。消息面上，中信建投证券发布研报指，AI制药领域正经历着快速的迭代和变革，算法的更新迭代和算力的支持为AI在制药领域的应用打下了良好的基础。近年来，AI特别是深度学习的发展，促进了其在包括靶点筛选、分子生成及优化、ADMET预测、晶型预测以及合成路线筛选等的应用，AI用于大分子药物的开发投入也持续增长。AIDD有望重塑早期药物发现的流程，大大加速早期药物筛选的效率及成功率，相关干实验投入的增加以及对湿实验需求持续的增长，有望为下游产业链持续带来增量。中航证券新近研究亦表示，从商业化角度看，医疗AI落地的约束正在从模型能力转向真实场景、数据治理、监管证书和医院承接能力。讯飞医疗V3.5、医院“大模型即服务”、区域级共享平台均提示，后续需要重点跟踪AI是否真正嵌入诊疗、随访、影像、病理、药研和医保工作流。投资判断上，该机构认为应重点把握三类变化：一是海外临床AI监管边界逐步清晰，报告生成、慢病管理和心血管筛查成为新增验证方向；二是国内医疗AI基础设施从医院应用扩展至数据集、影像云和区域平台；三是药企与医院从采购AI工具转向共建AI工作流和智能体能力，建议持续关注具备真实数据、监管证书、临床场景和平台化交付能力的公司。