智通财经APP获悉，随着美国最新零售销售和消费者信心数据双双走弱，市场对美联储9月继续加息的预期进一步降温。本周一系列经济及通胀数据表现偏弱，促使交易员明显下调对美联储进一步收紧货币政策的押注。

CME FedWatch工具显示，截至周五，市场预计美联储在9月16日会议上加息25个基点、将联邦基金利率目标区间从目前的3.50%-3.75%上调至3.75%-4.00%的概率已经降至28.6%。相比之下，这一概率一天前为33.9%，一周前为44.4%，一个月前仍达到50%。

目前，维持利率不变已经成为市场更加明确的基准预期。联邦基金利率期货显示，美联储9月将利率维持在3.50%-3.75%的概率升至71.4%。

加息预期进一步下降，主要受到周五公布的两项疲软经济数据推动。美国7月零售销售意外下降，同时密歇根大学8月消费者信心指数初值降至51，为三个月来首次下滑，显示在物价压力和经济前景不确定性持续存在的背景下，美国消费者支出及信心水平正在降温。

与此同时，本周公布的通胀数据也降低了美联储短期内进一步加息的紧迫性。美国7月消费者价格指数(CPI)涨幅有所放缓，而生产者价格指数(PPI)环比持平，显示部分价格压力正在缓解。就业、消费和通胀数据接连偏软，使市场进一步削减此前较为激进的加息预期。

预测市场同样反映出这一变化。Kalshi目前预计美联储在2027年之前再次加息的概率约为54%，较本月早些时候明显下降。Polymarket交易者则认为，美联储在2026年内至少再加息一次的概率仅为51%，相比7月底和8月初接近80%的高位大幅回落。

随着美联储主席沃什减少对未来利率路径的前瞻指引，经济数据对市场利率预期的影响明显增强。目前来看，近期消费、通胀等数据均降低了9月加息的可能性，市场预期已经明显转向美联储继续按兵不动。