Anthropic最新披露的强劲营收，再次点燃投资者对AI需求和巨额资本开支能够持续的信心。纳斯达克100指数期货上涨0.6%，标普500指数期货上涨0.1%，闪迪、迈克尔科技等存储及半导体公司盘前走强，谷歌母公司Alphabet上涨0.6%。

据彭博获悉的文件显示，Claude聊天机器人开发商Anthropic向潜在投资者披露，今年第二季度营收较2025年同期至少增长14倍。

这组数字重新强化了市场的一个判断：AI需求仍然强劲，科技巨头砸向AI的巨额资金暂时还没有失去故事。

经历7月资金向经济敏感型板块轮动后，AI相关股票正在重新夺回市场主导权。

但市场并非只有好消息。

美国消费者正在释放降温信号。此前数据显示，美国7月零售销售额明显走弱，消费者信心也出现三个月来的首次下降。本周沃尔玛、家得宝等零售巨头将公布财报，投资者将借此观察美国消费是否正在失去韧性。

与此同时，美联储7月会议纪要也将公布。交易员目前已经将下一次25个基点加息的预期推迟至明年1月，但投资者仍担心美国政府大规模借款以及持续的财政压力。

一边是AI带来的强劲增长预期，另一边是美国经济正在出现降温迹象。

大宗商品市场同样暗流涌动。美元指数下跌0.2%，触及三个月低位；现货黄金上涨0.5%，一度突破每盎司4400美元；铜价继续向历史高位靠近。中东局势升温也推动布伦特原油上涨0.9%，逼近每桶90美元。

企业端，Alphabet考虑发行约50亿澳元债券，为AI投入筹资；Stripe已敲定以超过70亿美元收购AI公司OpenRouter；阿里巴巴开源模型过去6个月下载量超过30亿次，超过Meta和Alphabet等竞争对手。

AI的故事显然还没有结束。

但在AI狂欢重新点燃之后，市场真正想知道的或许早已不是“AI还能涨多久”，而是：当巨额投入撞上正在降温的美国经济，这轮AI热潮还能走多远？（AI研究院）