智通财经APP获悉，港股三大指数高开高走，恒科指表现强势。截至收盘，恒生指数涨1.34%，报25453.23点，全日成交额2107.70亿港元；恒生科技指数涨1.58%，报4782.03点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收涨1.41%，报25.96港元；恒生中国企业(02828)收涨1.45%，报86.90港元；南方两倍做多恒科(07226)收涨3.10%，报3.526港元。

行业表现

SK海力士预警明年最严重"存储荒"，截至收盘，南方东英SK海力士每日杠杆最多2X产品(07709)涨10.45%，报40.80港元；南方两倍做多三星电子(07747)涨5.29%，报89.98港元。

SK集团会长崔泰源近日在接受采访时预判，明年存储芯片行业将遭遇史上最严重供应短缺，直言"明年大概率会是存储芯片供应缺口最大的一年"，并表示所有客户都在要求接近原来需求两倍的供货量。此前，交银国际预计存储市场供不应求的局面将延续至2027年；高盛则预测2027年HBM供需缺口将比今年更为紧张。

算力概念爆发，多只科创成长、半导体ETF大涨。截至收盘，科创成长ETF广发(588110.SH)涨6.43%，报0.679元；科创成长ETF万家(588070.SH)涨6.33%，报2.37元；科创半导体ETF华夏(588170.SH)涨5.48%，报1.077元。

中金公司指出，AI进化论进入新阶段，无惧存储通胀，下游盈利健康，多元降本正在重构AI硬件投资叙事，AI算力产业链仍处于高景气区间，有望带动科技成长板块估值中枢上移。华鑫证券表示，全球CSP资本开支持续上修，长鑫存储LPDDR6量产在即，国内半导体与算力基础设施产业链景气度持续验证，科创成长赛道具备较强的业绩支撑。

茅台半年报净利十年首降，白酒、食品饮料ETF走弱。截至收盘，酒ETF鹏华(512690.SH)跌2.49%，报0.430元；食品饮料ETF华夏(515170.SH)跌1.46%，报0.471元。

8月14日晚间，贵州茅台披露2026年半年度报告，上半年营业总收入922.78亿元，同比增长1.3%；归母净利润445.17亿元，同比下降1.95%，这是贵州茅台近10年来首次中期归母净利润下降，也是近25年来的第二次。备受关注的是，截至2026年6月末，“国家队”中央汇金、证金公司从贵州茅台前十大股东名单中消失。

机构观点

中信建投证券表示，7月底全球科技股去杠杆基本结束，市场重新由资金面主导转向基本面定价。历史经验表明，资金结构主要影响行情节奏，但行情中期方向仍由业绩兑现决定。当前算力产业链需求仍具韧性，A股科技修复行情尚未结束，配置上应优先选择基本面确定性较高的核心资产。

泉果基金认为，虽然革命性技术的发展节奏难以准确把握，但基于AI技术的快速迭代和扩散速度，此次调整应视为阶段性修正而非泡沫破灭。随着杠杆水平的下降，科技股的调整已经进入中后阶段。

ETF动向

稀有金属ETF平安(561390.SH) 于上交所首日上市，收涨1.66%，报1.043元，成交额约1.85亿元。该基金跟踪中证稀有金属主题指数。该指数以中证全指为样本空间，选取业务涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的上市公司证券作为样本，覆盖锂、钴、稀土等新能源与新材料领域关键金属。