消息面上，伴随最新外贸数据的出炉，全球稀土市场供需偏紧的格局得到进一步印证。据海关总署8月20日数据，国内稀土永磁体7月出口量为5375吨，环比、同比分别回落4%、3.6%，其中对日出口仅111.4吨，已是连续五个月维持在200吨以下低位，创近一年新低。在出口总量持续收缩的背景下，稀土产品价格逆势走强，7月稀土永磁体出口均价攀升至60.4美元/千克，刷新近三年价格新高，行业呈现典型的“量减价增”态势。

　　作为新能源、高端制造、人形机器人等新兴产业不可或缺的核心战略原材料之一，稀土具备极高的产业不可替代性，也是海外高端制造业供应链的关键短板。多家海外权威机构曾测算稀土供给约束对海外经济体的影响，其中大和综合研究所分析指出，若长期中断中国稀土进口渠道，日本GDP或将回落1.3%至3.2%，对应就业岗位缩减90万至216万个，充分印证了全球市场对国内稀土产业链的高度依赖，也凸显出稀土品类稀缺的战略属性。

　　全球稀土供需格局失衡的底层逻辑，源于我国在稀土产业链的主导优势。据IEA数据，2024年我国磁性稀土采矿产量占全球比重达60%，精炼环节占比高达91%，磁体生产环节占比更是达到94%，产业链壁垒优势突出。在此基础上，国内持续落地行业管控政策：2026年5月20日国务院发布《中华人民共和国矿产资源法实施条例》，6月24日商务部进一步完善战略矿产两用物项出口管制违法违规行为举报处理工作有关事项。多重政策叠加海外稀土产能稳定性不足、增量释放有限的现状，持续压缩全球有效供给，行业供给刚性有望持续强化。

　　稀土产业景气度的持续向好，也在上市企业经营业绩中得到充分验证。国内某稀土龙头企业于8月19日晚间披露2026年半年报，公司上半年营收达257.99亿元，同比增长36.75%；归母净利润20.53亿元，同比大幅增长120.46%，营收与盈利规模均位居行业前列。

　　在供给刚性持续凸显、下游新兴需求持续扩容的双向共振下，稀土板块的配置价值持续提升，市场资金布局意愿显著增强。市场首只稀土产业主题ETF——稀土ETF华泰柏瑞（516780）近期交易热度持续攀升，8月21日单日成交额突破2.0亿元，创下近十个交易日峰值；8月以来已有9个交易日实现资金净流入，区间累计“吸金”1.55亿元。伴随资金的持续进场，产品最新规模达20.76亿元，基金份额24.31亿份，年内份额增幅超65%，规模和流动性均具有一定优势。

　　据悉，稀土ETF华泰柏瑞（516780）紧密跟踪的中证稀土产业指数选取涉及稀土开采、稀土加工、稀土贸易和稀土应用等业务相关上市公司证券作为样本，以反映稀土产业上市公司证券的整体表现，前五大成份股为北方稀土、包钢股份、中国铝业、中国稀土、格林美，均为在业内具有竞争力的龙头企业。

　　2025年产品年度报告显示，截至2025年12月31日，稀土ETF华泰柏瑞（516780）持有人户数达到6.03万户，是同期全市场仅有的持有人户数超5万户的稀土主题ETF。

　　稀土ETF华泰柏瑞（516780）及其联接基金（A类014331，C类014332）的管理人华泰柏瑞基金是国内首批ETF管理人，在指数投资领域深耕超19年，为投资者打造了沪深300ETF华泰柏瑞（510300）、A500ETF华泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、费率低廉的指数工具。截至2026年6月30日，公司旗下ETF近两年累计为持有人盈利超1806亿元，是同期A股全市场仅有的三家累计盈利超1600亿元的公募基金公司之一。