光模块景气度高企，资金连续布局！华宝基金创业板人工智能ETF（159363）单日获资金净流入1.81亿元，近五日净流入3.56亿元，上一交易日亦单日吸金4720.74万元。

　　截至2026年8月21日，数据显示，华宝基金创业板人工智能ETF华宝（159363）连续3日获资金净流入，合计金额4.51亿元。

　　光模块与AI算力产业链分析：供需格局与技术演进

　　消息面上，光模块行业供需格局持续偏紧，高端产品供不应求，头部企业预计下半年订单快速增长，1.6T光模块放量节奏加快，且随着速率向1.6T及更高速率演进，散热需求正逐步从风冷转向液冷。此外，AI算力供应受电力与劳动力瓶颈制约，算力仍为稀缺资源，Agent驱动下的Token消耗指数级膨胀致使全球算力供需缺口持续扩大，国内超节点业务持续放量，国产AI全产业链迎来加速期。

　　光大证券指出，在800G向1.6T及更高速率演进的技术路径下，相关散热产品的需求随之提升。

　　开源证券认为，国内标的正处于业绩加速释放期，继续坚定看好国产AI全产业链，其中超节点或持续放量，看好网络、计算以及AIDC等全产业链投资机会。

　　创业板人工智能ETF华宝（159363）布局通信设备、IT服务Ⅱ、软件开发等热门赛道，前十大成份股分别为新易盛、中际旭创、天孚通信、江波龙、协创数据、同花顺、君正股份、蓝色光标、长芯博创、润泽科技，合计权重为62.37%。

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