午评：沪指半日跌0.20% 影视院线概念表现活跃    分时图 　　8月31日，市场早盘集体走弱。 　　板块方面，影视院线概念表现活跃，上海电影、中广天择、博纳影业等多股涨停；液冷服务器概念持续走高，荣亿精密30cm涨停；煤炭板块震荡走高，郑州煤电涨停。下跌方面，黄金概念大幅下挫，白银有色、湖南白银跌停；光伏设备板块震荡走低，中信博跌超10%；创新药板块延续调整，誉衡药业触及跌停。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超3000只。 　　截至午间收盘，沪指报3944.46点，跌0.20%，深成指报13812.99点，跌1.00%，创指报3380.15点，跌1.29%。 　　盘面上，影视院线、短剧游戏、煤炭开采加工、液冷等方向涨幅居前；贵金属、黄金概念、光伏设备等方向跌幅居前。 　　热点板块： 　　1、影视院线概念 　　上海电影、中广天择、博纳影业、欢瑞世纪涨停。 　　消息面上，据报道，IMAX中国2026年暑期档创下进入中国25年来的最强暑期档纪录。截至8月29日，IMAX中国暑期档票房突破7.23亿元人民币，同比增长39%。 　　2、液冷服务器概念 　　荣亿精密30cm涨停，冠龙节能、康盛股份、金富科技、金帝股份等多股涨停。 　　消息面上，央视财经报道，随着万卡智算中心加速落地，AI芯片功耗突破1000W，传统风冷无法满足散热需求，液冷成为算力部署的“必选项”。山东、广东等地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。 　　信息面： 　　【国内首部AIGC长剧《后西游记》今日开播 首创“边审边播”模式】首部AIGC长剧来了。由芒果TV出品，芒果TV AIGC创新内容中心制作、伯璟文化承制的神话题材季播剧《后西游记》第一季“花果山篇”，将于8月31日起上线芒果TV，并登陆湖南卫视黄金档，“剧好看”大屏点播专区同步首发。该剧改编自明末清初匿名作者所著的同名神魔小说，第一季共30集，每集40分钟。 　　值得注意的是，本剧为“广电21条”发布后全国首部“边审边播”剧集，采取边制作、边审核、边播出的创新模式。既缩短内容创作播出周期，也便于创作端根据审核意见、观众反馈动态优化剧情细节，依托吸纳观众合理建议的共创机制持续激活IP生命力，真正实现审查把关、创作迭代、观众共创的有机统一。 　　【证券日报：AI还是那个AI 但市场已经不是那个市场了】证券日报发文表示，近期，全球股票市场AI(人工智能)相关上市公司频繁出现一种现象：业绩高增长未必带来股价上涨，产业利好也未必能持续推高估值。从A股到境外资本市场，投资者对AI资产业绩兑现能力的敏感度显著提升，定价标准日趋严格。 　　这折射出，资本市场对AI资产的定价逻辑正加速演进。产业革命兴起之初，市场往往更看重技术突破、产业空间与远期想象力；在产业进入成长阶段后，市场关注焦点逐渐转向订单、营收和利润；随着产业进一步成熟，增长持续性、竞争壁垒以及未来盈利能否支撑当前估值，则成为更核心的考量指标。 　　总之，纵观科技发展史，颠覆性技术的资本化进程，往往都会经历从“市梦率”向“市盈率”回归的洗礼，AI也不例外。对于AI企业、投资者与金融机构而言，唯有顺应产业发展规律，主动适配资本市场定价标准的演进，方能在新一轮产业革命中行稳致远，把握住科技创新带来的长期机遇。 　　【订单排到年底！算力向上冲 散热遇瓶颈 千亿级智算液冷市场“热”起来了】算力产业拼得越来越“热”，服务器的发热量，正在迅速逼近传统风冷的能力边界。正因如此，给服务器降温的生意也“热”起来。一个巴掌大小的冷板，如今要承担2000瓦甚至3000瓦的散热量。它紧贴在高功耗芯片表面，通过液体循环不断带走热量。更大的市场还来自传统机房存量改造。赛迪顾问数据显示，国内超过八成风冷存量机房具备液冷改造潜力。一边是新建智算中心快速增加，一边是老机房节能改造需求释放，液冷正在同时吃到“增量”和“存量”两块市场。 　　在需求的扩张下，竞争很快传到了生产端，山东青岛莱西的一处液冷核心设备部件CDU组装产线，订单已经排到12月底。在广东佛山，一家液冷部件生产企业今年的订单、产值和交付量同比都接近100%增长，70%产线达到满产状态。赛迪顾问数据显示，2025年中国液冷数据中心市场规模达到159.8亿元，同比增长45.2%。根据行业机构预测，2026年全球智算液冷市场规模或将突破千亿元。只要AI服务器功率还在上升，机柜密度还在提高，智算中心还在持续建设，智算液冷市场就会继续扩张。而散热已经不再只是服务器旁边的一套辅助系统，它直接影响算力能不能稳定释放、数据中心电费高不高、项目能不能按时交付。 　　【房地产基础制度全面改革！封顶预售与现房销售并行 告别“购房盲盒”】8月28日，房地产主管部门与金融监管部门同日发布多份重磅文件，涉及商品房销售制度、房地产信贷管理、资本市场融资支持等领域，旨在改革商品房开发、融资、销售等基础性制度，加快构建房地产发展新模式。其中值得一提的是，商品住房销售制度改革，通过提高预售门槛、推行现房销售等措施，着力从根本上防范交付风险，维护购房人合法权益。此外新预售制度将预售条件提高至主体结构封顶。 　　住房城乡建设部政策研究中心副主任浦湛指出，这能显著缩短购房人付款到交房的时间间隔，降低交付风险。同时，预售资金监管进一步强化，由住房资金监管机构统一管理，防范资金被违规抽挪或查封冻结。业内人士认为，此次政策“组合拳”从制度层面入手，覆盖开发、建设、销售、运营全链条，核心指向即购房人权益获得系统性保障，销售端的封顶预售与现房销售消除交付风险，资金端的监管账户与按揭后置保障资金安全，融资端的主办银行制为项目平稳运行提供闭环支撑。 　　【现货黄金日内跌逾1% 失守4400美元/盎司】现货黄金跌破4400美元/盎司关口，为8月19日以来首次，日内跌1.29%。 　　机构观点： 　　8月28日，住建部、自然资源部、央行、金融监管总局、证监会五大部委在同日密集落地8份房地产文件，构成“3份基础性文件+5份配套办法”的完整制度组合。中信建投指出，“828”房地产新政并非需求端的刺激或救市，而是通过现房销售制、项目公司制、主办银行制以及个人住房贷款制度优化对房地产新发展模式进行了一次系统性制度重构。分析称，房地产股普遍高开低走，周末的政策不能单纯理解为利好。不允许期房销售，行业的杠杆率大幅度下降，变成了超重资产的行业。