据知情人士透露，日本央行倾向于在本月将基准利率上调25个基点，以应对价格上涨的风险，同时不排除此后加快加息步伐的可能性。据知情人士透露，日本央行官员将在9月18日结束的为期两天的会议上考虑将政策利率从1%上调。知情人士称，他们仍然认为通胀风险偏向上行，服务价格上涨和日元持续疲软都强化了采取行动的理由。
知情人士透露，目前官员们对经济发展的看法与预期基本一致。其中一位知情人士表示，目前形势尚未发生重大变化，因此无需采取幅度更大的加息措施，例如加息50个基点，从而降低了大幅加息的可能性。
消息公布后，日元在交投活跃中小幅走弱，此前一些交易员显然已根据本周早些时候一位委员会成员发表的鹰派言论，预期日元将出现更大幅度的波动。周四下午晚些时候，美元兑日元汇率在157附近波动。
知情人士透露，日本央行也意识到9月之后可能需要进一步加息，并表示将根据经济发展和通胀上行风险灵活调整加息步伐。这意味着，如果情况需要，日本央行不排除加快加息步伐的可能性。
日本央行的决定将受到华盛顿方面异常密切的关注。美国财政部长贝森特在本周早些时候举行的二十国集团财长会议期间，通过一系列采访和声明，反复明确表示他希望日本提高利率。
据美国财政部称，贝森特在与日本央行行长植田和男的双边会晤中，讨论了“制定健全的政策对于稳定通胀预期和避免货币过度波动的重要性”。
隔夜指数掉期的定价表明，投资者已做好两周后利率变动的准备。在如此高的预期下，等待的决定本身就可能引发全球金融市场的震荡。如果9月份再次加息，距离上次6月份加息仅三个月，这将是植田和男担任行长以来两次加息间隔最短的一次。
7月31日，美国与日本联手买入日元，这是自1998年以来两国首次采取此类协调干预措施，贝森特的评论因此更具分量。此举帮助日元汇率从近40年来的最低水平附近回升。
美国对日元的支持可能使高市早苗首相领导的政府更难向日本央行施压，使其放缓加息步伐。然而，高市早苗偏好宽松货币政策的立场，仍然是日本央行能否维持更快的紧缩步伐的关键不确定因素。
周二G20峰会结束后，植田和男在接受记者采访时，并未试图平息外界对9月份加息的猜测。他表示，央行在制定政策时需要考虑到通胀上行的风险。
据机构调查的经济学家称，在政府补贴和其他措施帮助抑制了近几个月的通胀后，日本的关键通胀指标预计将向3%的目标迈进。日元疲软和油价上涨加剧了通胀压力，因为日本严重依赖进口。
植田和男还表示，数据基本符合该行的预期，并补充说，未来货币政策的实施方式没有发生重大变化。
这表明本月加息幅度可能为常规的25个基点。货币政策委员会成员高田创曾在7月份委员会维持利率不变时投了反对票，支持加息，而他周三提出，更大幅度的加息也是有可能的。然而，除非情况发生重大变化，否则加息50个基点将给日本央行带来重大的沟通挑战。