全球发债热潮席卷亚洲 银行业领衔融资

环球市场播报
Sep 08

  亚太地区发行人周二蜂拥进入美元债市场,成为该地区今年以来最繁忙的交易日之一,因全球企业准备在利率进一步上升前大举融资。

  据知情人士透露,该地区有超过10家发行人排队发债,其中包括日本最大的银行三菱日联金融集团,其正寻求发行35亿美元债券。这些知情人士因私下讨论而要求匿名。

  日本同行瑞穗金融集团、澳大利亚联邦银行和马来亚银行等其他银行也计划筹集资金,而医疗设备制造商奥林巴斯则已聘请银行筹备潜在的发行。

  在基金管理机构正评估美联储本月晚些时候加息的可能性之际,本轮密集发债凸显出发行人急于把握当前这一难得机遇,即信用利差收窄、投资者需求强韧且市场相对平稳。最新的美国通胀数据将于周五公布,美联储官员已暗示该数据将对决定是否加息起到关键作用。

  “鉴于美国利率可能在较长时间内维持在较高水平,发行人很可能正在推进融资计划”,驻新加坡的CreditSights亚洲策略主管Zerlina Zeng表示。“信用利差依然偏紧,市场情绪强劲。”

  随着人工智能领域的投资推动债券销售,这波融资热潮势将加速,交易员预计仅本周美国高评级债券市场的发行规模就将达到约700亿美元。信用利差徘徊在数十年来的低点附近,但随着投资者为夏季过后即将到来的发行热潮做准备,利差在最近几周已开始走阔。对投资者而言,买入较高评级的美元企业债,仍可锁定平均5.5%的综合收益率,对部分投资者来说,这足以抵消顽固通胀和中东冲突可能削弱企业强劲利润的风险。

  据行业研究数据显示,Alphabet Inc.等美国超大规模云服务商正越来越多地转向全球债券市场,以筹集资金用于资本支出,到2030年,这一支出可能达到6万亿美元。

  “企业正积极利用债券市场为数据中心建设、基础设施和计算能力提供资金,”花旗集团大中华区债券银团业务负责人Xixi Sun表示,“这种需求已将全球企业债券发行量推至纪录新高。我们在美国、欧洲以及整个亚洲都看到了这一趋势。”

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