高盛策略师料韩股还有80%上涨空间 看好记忆体荣景延续

环球市场播报
Sep 07

  高盛一位策略师仍然维持其对韩国股市的看涨目标,并称投资人低估了AI热潮对韩国记忆体芯片制造商的提振作用能持续多久。

  该投行亚太区首席股票策略师Timothy Moe维持对韩国Kospi指数12,000点的目标价,这意味着较目前水准有近80%的上涨空间。这一预测三个月前提出时,就是市场上最乐观的目标之一。  

  Moe在周五的采访中表示,仍坚持这一目标,背后的主要支撑是企业获利有望如预期兑现。市场低估了这一轮获利上行周期的持续时间。

  尽管如此,Kospi自6月创下历史新高以来已重挫27%,市场担忧大型科技公司的AI支出热潮能否持续,加上韩股波动率急升。三星电子和SK海力士等芯片制造商再度交出亮眼业绩,也未能给股价带来多少提振。

  不过,全球竞相兴建数据中心已造成记忆体和储存芯片严重短缺,推升相关芯片价格;Moe预计,这一态势到2027年只会进一步加剧。他表示,美国大型科技公司明年的支出预计将超过1.2万亿美元,较先前预估的8,000亿美元大幅上调。

  Moe表示,超大规模云服务提供商(hyperscaler)即使赚不到钱,也必须继续投入资金。这对记忆体产业非常有利,因为这将带动运算需求,而运算对记忆体的需求非常庞大。

  这位高盛策略师预计,Kospi成分股今年获利将增长约360%,2027年增幅则放缓至约35%。他补充说,市场已充分理解企业获利增速最终将开始放缓这一点。

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