金吾财讯 | 港股早盘低开高走，截至午间收盘，恒生指数上涨0.35%；国企指数上涨0.4%，恒生科技指数上涨0.17%。蓝筹股中，药明生物（02269）涨4.81%，药明康德（02359）涨4.61%，联想集团（00992）涨4.60%，中国联通（00762）涨4.38%，中国生物制药（01177）涨3.52%，翰森制药（03692）涨3.48%；跌幅方面，中芯国际（00981）跌2.38%，信义玻璃（00868）跌2.50%，舜宇光学科技（02382）跌2.89%，龙湖集团（00960）跌2.91%，华虹宏力（01347）跌2.95%。板块方面，人工智能板块集体承压，智谱（02513）跌7.25%，MINIMAX-W（00100）跌5.56%，剑桥科技（06166）跌6.89%。消息面上，Anthropic首席执行官Dario Amodei发文警示AI失控风险，呼吁行业放慢前沿AI模型能力提升节奏，引入常驻第三方安全评估团队；OpenAI奥特曼、xAI马斯克公开对此观点表示支持。医药概念板块表现强势，凯莱英（06821）涨10.88%，康龙化成（03759）涨5.15%，泰格医药（03347）涨7%，药明康德涨4.61%，药明生物涨4.81%。消息面上，招商证券指出，自2024年以来，AI制药发展速度明显加快，投资规模和项目数量显著增长。跨国药企（MNC）开始大规模搭建自有AI平台能力，合作模式由单点项目合作转向管线与平台层面深度合作。AI科技巨头入局药物研发领域，依托通用大模型推出面向药物研发的专用AI模型。AI Biotech的合作机会与交易规模持续扩容，即便尚未拥有成熟商业化管线，也获得传统药企青睐。AI制药行业已完成概念验证，正式迈入临床验证阶段，商业化风口初步显现。个股方面，联想集团股价扬升，半日涨4.6%。消息面上，IDC报告显示，在2026年二季度的x86服务器市场，联想营收同比增长96.0%、环比增长46.9%至82.6亿美元，稳居全球第二；出货量同比增长45.6%，增速位居主要厂商首位，大幅高于全球市场8.9%的整体增速，首次在全球x86服务器市场登顶出货量第一，拿下7.4%的市场份额。在中国x86服务器市场，第二季度，联想的x86服务器营收同比增长9.0%，以10.5%的市场份额排名第四。长风药业（02652）股价冲高回落，半日涨1.16%。消息面上，长风药业自研创新药长效吸入粉雾剂ICF001接连拿到三项临床试验默示许可。截至目前，这款候选药物已覆盖PAH、PH-ILD、IPF、PPF四大适应症，也是国内首家将该类长效吸入前药推进至国内临床试验阶段的企业。公司董事长兼执行董事梁文青博士称，将同步开展海内外I期临床，积极布局海外合作开发、区域授权等全球化商业化路径。华泰证券表示：9月进入业绩真空期，短期加息预期定价基本充分，FOMC落地后方向将得到进一步确认。在此宏观背景下，建议把握阶段性布局窗口，沿中报与景气修复线索寻找具有性价比方向：1）关注前期受海外流动性预期压制，但景气具备支撑方向，科技内部继续围绕景气能见度较高的光通信、PCB等环节，但需结合估值与筹码消化程度择机布局；创新药（CXO）8月景气回升，流动性扰动缓和或提供增配机会；2）其他具有“配置差”的方向中，关注价格、价差改善的部分化工品和造纸链，其中化工内部重点关注氟化工、化纤等环节，优选盈利改善能够兑现、估值与景气相匹配的品种；3）红利仍是底仓。