智通财经APP获悉，周一，日元在经历上周大幅下挫并引发干预担忧后企稳。本月主要央行掀起加息潮并释放鹰派信号，投资者仍在研判全球利率前景。日元兑美元报157.04，上周累计下跌2%。日本市场因三日假期休市，流动性低迷，同时令交易员对官方干预保持警惕。

日本央行上周五将利率上调至1.25%，为31年来最高水平，但这一普遍预期的加息未能提振日元。两票反对以及缺乏明确鹰派指引，令投资者失望。这推动日元急跌，随后外媒报道称，日本官员进行了汇率检查，这通常被视为汇市干预的前兆。

除日本央行外，美联储和欧洲央行本月也均加息，并警告称，由于中东战争已持续近七个月，可能需要进一步收紧政策以应对通胀。

汇丰首席亚洲经济学家弗雷德·诺伊曼表示，由于美联储以一致同意加息的决定释放鹰派信号，日本央行的沟通难度进一步加大。他说：“因此，日本央行要让市场相信其鹰派倾向，并在日元问题上锚定预期，门槛依然很高。未来数周乃至数月，投资者可能再次试探日本央行继续加息、追随美联储紧缩步伐的决心。”

看涨日元押注面临考验

9月初，交易员押注日本央行将加快加息，且日本投资者出现资金回流的初步迹象，日元一度升至七个月最强水平，但此后已回吐部分涨幅。

持仓数据显示，在日本央行会议前，投资者对日元的看涨情绪升温。美国监管机构周度数据显示，截至9月15日当周，投机客增持日元净多头头寸，净多头敞口增至97亿美元，为2025年7月以来最大。

凯投宏观亚太区市场主管托马斯·马修斯表示，尽管日本央行加息，但市场显然认为美联储是二者中更鹰派的一方，至少相对于月初预期而言。他说：“不过，鉴于日元仍较此前明显走强，可能需要进一步走软，干预才会重新被提上日程。”

7月，日元一度跌至1美元兑163.99日元的四十年低点，随后美日罕见协调干预，帮助提振了日元。

焦点转向美联储利率前景

追踪美元兑六种主要货币的美元指数持稳于100.23。上周美联储加息并暗示可能进一步收紧政策后，该指数涨超1%。

CME FedWatch工具显示，交易员目前预计美联储10月下次会议加息概率为55%，高于一周前的42.5%。

杰富瑞首席美国经济学家托马斯·西蒙斯表示：“我们认为，中期选举不会成为美联储10月再度加息的制约因素。12月是否再次加息，将取决于数据和地缘政治进展。展望2027年，利率路径将取决于劳动力市场表现。我们认为，2027年下半年可能降息。”

欧元兑美元报1.1474，变动不大。此前投票预测显示，极右翼德国选择党(AfD)在德国东北部州选举中排名第一，对总理弗里德里希·默茨的保守派政党构成打击。