【解剖大盘】

暂时没看到什么利好，大盘的走势只能跟美股走，人家美股也没啥事，照样涨，不知道我们股市为何每天都是慌慌张张。今天都是冲高回落的走势，港股收盘微涨 0.52%。

美联储主席沃什在曼谷举行的国基会(IMF)年会上，强调美联储已明确致力于实现物价稳定，不赞成提前预判议息会议结果，也不主张预先透露 2026 年剩余会议可能采取的政策行动。通胀并非美国独有的问题。沃什重申看好 AI，称这将是一生中全球经济最重要的创新。但亦警告指短期内将推动需求。从中长期来看，这将带来一个正面的供应冲击，对就业的影响则尚未确定。在沃什发言后，加息机会由约 27%降至 15%以下。市场普遍预期 10月按兵不动，12 月加息预期升温。可见，美股的各层次护盘是真给力的。

大盘冲高回落，除了信心还不稳，资金面也跟不上外，其它方面担忧依然存在，10 月 15日报道，美国国务卿鲁比奥即将访问中亚。随行的有 200 多商界代表，这个庞大的代表团瞄准的就是中亚的矿产资源，中亚拥有全球相当大比例的多种重要矿产储量，包括锰矿、钛和钴。这些矿产对人工智能、电动汽车和清洁能源产业至关重要。但中国早已深度参与中亚矿业，而美国现在面临各种资源的短缺，正试图在这一领域展开“竞争”。另外要注意中欧这块，有消息指欧盟领导人支持贸易限制，中国化工和机械产品成目标，冯德莱恩告诉欧盟领导人，委员会愿意开发一个“杀手机制度”，这一想法上周首次由法国和德国提出。

创新药整体表现强劲，2026 年欧洲肿瘤内科学会大会将于 10 月 23 日至 27 日举行，创新药临床数据集中发布窗口临近，市场关注度持续升温。映恩生物-B(09606)连续回购股份并推进回 A 进程涨近 11%、康诺亚-B(02162)、亚盛医药(06855)涨超 6%。

马斯克的一举一动对市场都会产生较大影响，10 月 15 日，特斯拉第二代 Roadster 超跑在发布会上亮相，特斯拉 CEO 马斯克此前多次提及的“飞行”能力成为现场展示的重点。特斯拉第二代 Roadster 超跑，搭载与 SpaceX 联合开发、代号为“A71”的冷气推进系统。在展示中，车辆可冲上近乎垂直的墙面并实现吸附，能像火箭一样空中降落，还可完成翻滚和跳跃动作。计划在 2028 年启动 Roadster 的量产计划。特斯拉美国官网已开放 Roadster预订，Performance 版本的预订意向金为 5 万美元，Thrust 版本的预订意向金则达到 25 万美元。均胜电子(01699)为特斯拉供应智能座舱类与汽车安全类产品，公司战略升级为“汽车加机器人 Tier1”，中央控制器已量产供货，灵巧手获意向性订单，并与智元、银河通用等机器人客户达成合作，涨超 7%;立讯精密(02475)：参与特斯拉 WC8 无线充电代工、三花智控(02050)：向特斯拉供应电子膨胀阀等热管理部件，均涨超 3%。

第十六届中国国际航空航天博览会将于 2026 年 12 月 7 日至 13 日在珠海举办，本届航展以 "空天逐梦 合作共赢" 为主题，展览规模再创新高，吸引全球超 50 个国家和地区、1500 余家企业参展。珠海航展历来是军工板块重要的事件催化剂，新型装备集中亮相将提振市场对产业技术迭代与列装加速的预期。拓璞数控(07688)主营航空航天智能制造装备及五轴机床，公司 2026 年上半年新签合约约 4.7 亿元，同比增长 115.6%，其中航天相关项目约 4.04 亿元，已超过 2025 年全年航天领域新签合约总额，涨近 7%;中航科工(02357)、中船防务(00317)均涨幅 4%。

昨日提到的双十一概念股今天表现不错，其中提到的零食类的溜溜梅(06658)大涨近11%、电商：东方甄选(01797)、快递：极兔速递-W(01519)均涨超 3%。今天体育用品类也被带起，361 度(01361)昨日发布公告，主品牌及童装品牌第三季度零售额均取得中单位数正增长，电商平台流水同比增长中高单位数，涨近 6%领衔上涨，李宁(02331)、安踏体育(02020)均涨超 3%。

地产方向各地在出一些政策，深圳市发布《关于贯彻落实〈关于完善商品住房销售制度的通知〉的实施意见》，从加强预售管理、推进现房销售、优化土地供应等方面落实新制度。杭州市发布《关于贯彻落实〈关于完善商品住房销售制度的通知〉的实施意见(试行)》，在项目预售分类划定上，杭州给出了更灵活的过渡安排。地产也是销售旺季，只要数据改善，就有资金会做反弹，中介类贝壳-W(02423)应该弹性更大，涨超 4%、底部的龙湖集团(00960)反弹超 6%、华润置地(01109)涨超 3%。

其它还有业绩类，10 月 15 日，上海复旦(01385)发盈喜，预期于 2026 年前 9 个月实现营收约 34.5 亿-36.5 亿元，同比增加约为 14.07%至 20.68%;预计归属于母公司所有者的净利润约为 9.5 亿-11.5 亿元，同比增加约为 187.63%至 248.18%;预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润约为 7 亿-8.5 亿元，同比增加约为 130.97%至 180.47%。港股半导体设计标的相对稀缺，上海复旦(01385)是其中 FPGA 赛道的核心标的，技术壁垒和国产替代逻辑构成其估值支撑，大涨超 13%。

迈富时(02556)披露 2026 年前三季度业务情况，公司 AI 应用业务收入较 2025 年同期增幅约 114%，精准营销服务收入同比增长约 32%。公司落地“全栈 Token 工厂”战略，推出多款 AI 原生新产品，包括 DevForce 企业级 AI 研发管理平台、EduAgent 智训平台、Visdero 原衍 GEO 全维监测与算法洞察平台，大涨近 10%。

【板块聚焦】

国家领导人在内蒙古自治区乌兰察布市考察时强调，绿色发展是高质量发展的应有之义，要统筹高质量发展和高水平保护，坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，坚定不移走生态优先、绿色发展之路。指出：实施“东数西算”工程、构建全国一体化算力网，是党中央一项重要部署。要加强科学规划、要素支撑、安全保障，确保已建成项目高效运行，并如期完成后续项目建设。

主要利好环保类的光大环境(00257)、龙源电力(00916)、中广核新能源(01811)。

【个股掘金】

安克创新(00668)：全球化布局纵深推进 家庭储能快速增长

公司 2026 上半年实现营收 166.1 亿元，同比+29.1%;归母净利润 17.02 亿元，同比+45.9%;扣非净利润 14.4 亿，同比+49.7%;毛利率 49.82%同比提升 5.09pct，盈利能力明显改善。

点评：公司二季度业绩创历史新高表现亮眼，利润增速大幅高于营收。智能家居、智能影音双业务两位数增长。2026H1 公司充电储能/智能创新/智能影音收入分别同比 +31%/+29%/+25%;分区域看，北美/欧洲收入分别同比 + 33%/+29%，全球化布局纵深推进;分渠道看，Amazon 收入同比 + 20%，占比降至 46%，其他第三方平台/官网/线下收入分别同比 + 96%/+39%/+25%，渠道多元化持续推进。家庭储能快速增长，公司 2026 年 7 月和澳洲储能分销商 OSW 签订 3GWh 家庭储能战略合作框架(SOLIX 系列家用储能)，属于大额储能框架订单，分批次落地交付，是储能业务增长支撑 。展望 H2 及中长期，储能 + AI 硬件双轮驱动，成长确定性有望增强。全球化品牌能力，少数在海外建立本土心智的中国消费电子品牌，Anker 在北美、欧洲充电品类市占率全球第一;品牌矩阵整合，将 eufy、Soundcore等多品牌统一归入 Anker，降低营销成本，覆盖充电、储能、智能家居、音频多赛道，全球180+国家，2 亿+用户 。公司发布 SolarbankMaxAC、Solarbank4E5000Pro 等新品，叠加区域拓展与渠道深化，需求与出货有望加快。

AI 新品落地：IFA 发布 MindBase 家庭本地 AI中枢，AI 提升安防等产品体验，打通全屋智能设备，支持 Matter、HomeKit，布局端侧 AI智能家居。智能影音类：声阔 Soundcore 耳机，自研 AI 音频芯片，主打高清通话、降噪;推出带屏 AI 耳机，打入高端音频市场。公司 AI 持续赋能，持续巩固品类的增长势能与市场份额。充电储能仍是最值得期待的增量，公司有望持续受益海外高电价、补贴及能源独立需求：其中英国市场放开即插即用光伏得以持续扩容、澳洲 OSW 约 3GWh 合作打开户储渠道、美国户储逐步放量，多区域增长逻辑加速兑现。