股票保證金額外收取
觸發情況
倉位過度集中：若單一股份或 ETF 於客戶戶口的市值佔比過高，系統會自動額外收取保證金。
流動性不足：標的股份日均成交量偏低，快速沽貨或平倉或會衝擊價格，難以即時交收。
持股比例逼近流通股本：客戶持股量過大，影響市場流通性並加劇波動風險。
客户示例
客戶小劉：戶口淨值 USD 100,000，買入某股份 USD 80,000，該股份市值佔總資產 80%。系統即時向戶口收取額外保證金。
常見問題
Q1：點解啱啱買完股票就要加保證金？
A：當單一股票市值比例過高，系統會即時收取額外保證金，以防市場波動時難以及時平倉。
Q2：額外保證金會鎖幾耐？
A：當該股票市值比例恢復正常水平，系統會自動解除額外保證金，客戶無需額外申請。
裸期權保證金額外收取
觸發情況
裸期權倉位過大：客戶沽出（Short）大量未對沖之 Call／Put 期權，名義風險敞口過高時，系統會收取額外保證金。
客户示例
客戶小張：戶口淨值 USD 120,000，裸沽 50 張 MSTR Call，初始保證金 USD 80,000。當裸期權保證金佔戶口淨值超過 60%，系統即判定風險過高並提高保證金要求。
常見問題
Q1：點解裸期權集中度高要加保證金？
A：若客戶集中持有同一標的同一方向嘅裸期權，標的價格一旦急升或急跌，裸倉可能出現穿倉（負資產）風險。額外保證金用作吸收突發行情所帶來嘅交收缺口，保障客戶同經紀商。
臨近期滿期權組合保證金額外收取
觸發情況
臨近到期日：客戶集中持有臨期（Near‑Expiry）期權組合，特別係短倉（賣方）腿市值佔比較高時，系統會提前收取額外保證金，以防單邊被行權所帶來嘅風險。
客户示例
客戶小王：持有 10 組 SPY 臨期垂直價差（Vertical Spread），長倉（買方）腿 OTM，短倉（賣方）腿 ITM，短倉腿市值佔戶口淨值 35% 以上。到期前系統會收取額外保證金，以防止短倉被指派而長倉失效所造成嘅虧損。
常見問題
Q1：點解臨期垂直價差嘅保證金會高過兩個行使價之差？
A：理論上垂直價差最大虧損唔應多過行使價差，但前提係到期日長短倉同時行權。若到期日長倉失效而短倉被指派，實際虧損可能超過行使價差，所以系統需提前加收保證金作防範。