期權組合
期權組合指帳戶中具有對沖關係的組合持倉，一般為期權和正股或期權之間的組合。考慮到期權組合可緩釋相關風險，老虎會對期權組合進行一定的保證金減免。
期權組合適用範圍
客戶：期權組合僅適用於符合相應條件並已開通期權組合許可權的客戶。如果想要瞭解開通細節，可聯繫客服。
標的：美股期權和美股正股。
期權組合類型及保證金
老虎目前可提供如下多種期權組合：
備兌看漲期權組合：1手看漲期權空頭和同底層正股多頭，且正股數量等於期權合約乘數。
保證金：多頭正股保證金+空頭看漲期權價內金額*（1-多頭正股保證金率）
備兌看跌期權組合：1手看跌期權空頭和同底層正股空頭，且正股數量等於期權合約乘數。
保證金：空頭正股保證金+空頭看跌期權價內金額
垂直價差：
看漲垂直價差：1手看漲期權空頭和1手看漲期權多頭，且都滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數），合約乘數和到期日相同，執行價不同。
保證金：最大值 (多頭期權行權價 - 空頭期權行權價, 0)*期權合約乘數
看跌垂直價差：1手看跌期權空頭和1手看跌期權多頭，且都滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和到期日相同，執行價不同。
保證金：最大值 (空頭期權行權價 - 多頭期權行權價, 0)*期權合約乘數
空頭（寬）跨式組合：1手看漲期權空頭和1手看跌期權空頭，且滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和到期日相同，看跌期權的執行價小於或等於看漲期權的執行價。
保證金：
當看漲期權保證金大於看跌期權保證金時：空頭看漲期權保證金 + 空頭看跌期權價格*期權合約乘數
當看跌期權保證金大於看漲期權保證金時：空頭看跌期權保證金 + 空頭看漲期權價格*期權合約乘數
配對看漲期權組合：1手看漲期權多頭和同底層正股空頭，且正股數量等於期權合約乘數。
保證金：空頭正股保證金
配對看跌期權組合：1手看跌期權多頭和同底層正股多頭，且正股數量等於期權合約乘數。
保證金：多頭正股保證金
日曆組合：(VIX指數期權不支援此組合保證金減免)
看漲日曆組合：1手看漲期權空頭和1手看漲期權多頭，且都滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和執行價相同，到期日不同，空頭期權的到期日早于多頭期權。
保證金：0
看跌日曆組合：1手看跌期權空頭和1手看跌期權多頭，且都滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和執行價相同，到期日不同，空頭期權的到期日早于多頭期權。
保證金：0
對角價差：(VIX指數期權不支援此組合保證金減免)
看漲對角價差：1手看漲期權空頭和1手看漲期權多頭，且都滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和執行價可不同，到期日不同，空頭期權的到期日早于多頭期權。
保證金：最大值 (多頭期權行權價 - 空頭期權行權價, 0)*期權合約乘數
看跌對角價差：1手看跌期權空頭和1手看跌期權多頭，且都滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和執行價可不同，到期日不同，空頭期權的到期日早于多頭期權。
保證金：最大值 (空頭期權行權價 - 多頭期權行權價, 0)*期權合約乘數
蝶式期權組合：
賣出看漲蝶式期權組合：1手低執行價看漲期權空頭，2手中間執行價看漲期權多頭和1手高執行價看漲期權空頭，且滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和到期日相同，中間執行價減去低執行價等於高執行價減去中間執行價。
保證金：（中間執行價-低執行價）*期權合約乘數
賣出看跌蝶式期權組合：1手低執行價看跌期權空頭，2手中間執行價看跌期權多頭和1手高執行價看跌期權空頭。且滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和到期日相同，中間執行價減去低執行價等於高執行價減去中間執行價。
保證金：（中間執行價-低執行價）*期權合約乘數
買入蝶式期權組合：賣出蝶式期權組合的反向持倉。
保證金：0
鐵蝶式期權組合：
賣出鐵蝶式期權組合：1手低執行價看跌期權多頭，1手中間執行價看跌期權空頭，1手中間執行價看漲期權空頭和1手高執行價看漲期權多頭，且滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和到期日相同，中間執行價減去低執行價等於高執行價減去中間執行價。
保證金：（中間執行價-低執行價）*期權合約乘數
買入鐵蝶式期權組合：賣出鐵蝶式期權組合的反向持倉。
保證金：0
鷹式期權組合：
賣出看漲鷹式期權組合：1手最低執行價看漲期權空頭，1手較低執行價看漲期權多頭，1手較高執行價看漲期權多頭和1手最高執行價看漲期權空頭，且滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和到期日相同，較低執行價減去最低執行價等於最高執行價減去較高執行價。
保證金：（較低執行價-最低執行價）*期權合約乘數
賣出看跌鷹式期權組合：1手最低執行價看跌期權空頭，1手較低執行價看跌期權多頭，1手較高執行價看跌期權多頭和1手最高執行價看跌期權空頭，且滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和到期日相同，較低執行價減去最低執行價等於最高執行價減去較高執行價。
保證金：（較低執行價-最低執行價）*期權合約乘數
買入鷹式期權組合：賣出鷹式期權組合的反向持倉。
保證金：0
鐵鷹式期權組合：
賣出鐵鷹式期權組合：1手最低執行價看跌期權多頭，1手較低執行價看跌期權空頭，1手較高執行價看漲期權空頭和1手最高執行價看漲期權多頭，且滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和到期日相同，較低執行價減去最低執行價等於最高執行價減去較高執行價。
保證金：（較低執行價-最低執行價）*期權合約乘數
買入鐵鷹式期權組合：賣出鐵鷹式期權組合的反向持倉。
保證金：0
盒式期權組合：
賣出盒式期權組合：1手低執行價看漲期權空頭，1手高執行價看漲期權多頭，1手低執行價看跌期權多頭和1手高執行價看跌期權空頭，且滿足以下條件：前述期權的底層標的（正股或指數）和到期日相同。
保證金：最大值【1.03*平倉成本,(高執行價-低執行價)*期權合約乘數】
買入盒式期權組合:賣出盒式期權組合的反向持倉。
保證金：0
自訂期權組合：使用者可自訂構成非以上所羅列的標準組合，自訂群組合內可包含上述標準組合，老虎會酌情作出減免，目前支持自訂期權的腿數最多為4。
期權組合保證金說明
當您新持有的期權或正股可與您已有的持倉構成期權組合時，老虎會對您期權組合持倉的保證金做一定減免，也會根據市場風險水準、流動性、期權到期日、倉位元情況等因素對期權組合保證金減免作出調整，並有權強平組合中任一部位，不作另行通知。
組合保證金不會低於平倉組合期權各腿的總成本。
若對期權組合中的部分持倉進行平倉，期權組合將失效且無法再享受保證金減免，由此可能會導致您帳戶風控值下降；若帳戶剩餘流動性(EL)小於0，將會引發強平。請您在平倉期權組合持倉前保證帳戶中有足夠資金。
若您需要平倉期權組合中的部分持倉，為避免平倉行為引起保證金增加，建議您先平倉期權組合中的期權持倉；若先平倉期權組合中的正股但僅有部分成交，會使得期權組合失效後您的帳戶中同時存在期權持倉和正股持倉，兩者的保證金之和會高於期權組合的保證金要求，從而使您帳戶的保證金增加。
若您持倉臨期的期權組合，尤其是賣權，由於行權風險會隨著到期日臨近而增加，您的期權組合可能會面臨更高的保證金要求，被加收保證金的概率和金額也可能相應增大。建議您注意臨期風險。
請注意，期權組合目前無法適用於因拆合等公司行動而導致相關代碼或合約規模發生變動的持倉；若期權組合中的持倉發生上述公司行動，可能會導致期權組合失效從而使得保證金要求提高。若帳戶剩餘流動性(EL)小於0將會引發強平，請您在平倉期權組合的持倉前保證帳戶中有足夠資金。
若您持有垂直價差、對角價差、（鐵）蝶、（鐵）鷹、盒式等組合至到期日： 若標的資產價格到期收於各腿行權價之間，您賣出的期權很可能會被行權，而買入的期權可能會作廢失效。您需警惕這種情況：若您賣出的期權被行權，您將持有未對沖的股票頭寸，這意味著面臨不可控風險。此時，您原先買入的期權已無法對沖行權風險。這可能導致實際虧損超過在組合情況下的理論最大虧損。
重要提示：為幫助降低此類風險，老虎可能在到期日收盤前對您帳戶的持倉進行平倉操作，但此操作僅為盡最大努力執行。您仍需對帳戶內的風險管理承擔最終責任。